Mô hình Markowitz cổ điển là một vấn đề lập trình bậc hai. Tôi không chắc chắn về tình trạng nghiên cứu hiện tại, nhưng một bài báo có thể tạo thành điểm bắt đầu là đây: http://citeseerx.ist.psu.edu/viewdoc/summary?doi=10.1.1.105.9504
Nhân tiện, có một bài báo đang làm tròn các vấn đề liên quan: "Tính phức tạp tính toán và sự bất cân xứng thông tin trong các sản phẩm tài chính" của Sanjeev Arora, Boaz Barak, Markus Brunnermeiery và Rong Ge. Sau này đã đăng nó cùng với một số ý kiến bổ sung tại đây: http://www.cs.princeton.edu/~rongge/derivativeFAQ.html
Tôi có xu hướng nghĩ rằng kết quả là lợi ích lý thuyết nhưng không giải thích bất cứ điều gì thực sự xảy ra.
Sự nghi ngờ của tôi là sự phức tạp không phải là rào cản chính trong hầu hết các mô hình (nói chung, mọi thứ phức tạp cuối cùng đều được chuyển thành monte-carlo, và nói chung mọi thứ trở nên phức tạp nhanh chóng - vì vậy, điều này mở đường cho một số cuộc tấn công độc hại, nhưng độc hại thế giới tài chính có thể dễ dàng trở nên thô thiển, chung chung và đơn giản hơn rất nhiều so với nhiều phê bình khác, thường được biết đến của các mô hình này (đôi khi theo quan điểm lý thuyết thông tin) không thực sự phù hợp với diễn đàn này.