Tôi đã học được từ Hiệu ứng Fisher rằng
Lãi suất thực = Lãi suất danh nghĩa - Tỷ lệ lạm phát.
Nhưng trong lớp học ngày nay, giáo sư nói với chúng tôi rằng do tính trung lập của tiền, sự gia tăng tiền tăng không ảnh hưởng đến lãi suất thực, chỉ là lãi suất danh nghĩa.
Lý do điều này gây nhầm lẫn với tôi là khi tăng trưởng tiền tăng lãi suất danh nghĩa giảm.
vì vậy nó chắc chắn ảnh hưởng đến lãi suất thực.
Tôi biết rằng đây là ảnh hưởng ngắn hạn. Lãi suất danh nghĩa (giảm) - Tỷ lệ lạm phát (tăng) = Lãi suất thực (giảm)
Vậy tại sao về lâu dài, lãi suất thực không thay đổi? Tại sao lãi suất danh nghĩa là biến duy nhất bị ảnh hưởng?
Mọi người đều trả lời "đó là vì tính trung lập của tiền áp dụng cho dài hạn". Tôi thực sự không thích câu trả lời này vì nó vẫn không giải thích được tại sao tăng trưởng tiền không ảnh hưởng đến "lãi suất thực" trong số tất cả các biến thực.
Vì vậy, câu hỏi của tôi là: Tại sao sự gia tăng của tiền dẻo không ảnh hưởng đến lãi suất thực? Ai đó có thể giải thích điều này trong bối cảnh kinh tế, bao gồm hành vi của các đại lý, không phải theo một cách thức toán học nào đó như "vì tính trung lập của tiền" mà không có logic kinh tế để giải thích tại sao cung tiền không ảnh hưởng lâu dài đến Lãi suất thực chạy .