Làm thế nào có thể tất cả các tỷ giá hối đoái được cố định wrt với nhau?

Tôi tự hỏi liệu có nên trao đổi một loại tiền thông qua một hoặc nhiều loại tiền "ở giữa" hay không.

Ví dụ: thay vì giao dịch Rúp Nga (RUB) sang Euro (EUR), người ta sẽ giao dịch từ RUB sang Đô la Mỹ (USD) và sau đó sang EUR.

Bỏ qua chi phí trao đổi, tôi dự đoán rằng sẽ có một số khác biệt trong số tiền kết quả.

Tôi đã thử điều này trong một bảng Excel , sử dụng dữ liệu từ Floatrates .

• Lần đầu tiên tôi nhập một xml của tất cả các tỷ giá hối đoái RUB (cột C trong Excel).
• Sau đó, tôi đã nhập một xml của tất cả các tỷ giá EUR (cột G trong Excel).
• Bằng cách đảo ngược cái sau, tôi thấy mỗi EUR có giá trị bao nhiêu (cột H trong Excel).
• Sau đó, tôi nhân cột C với cột H để tìm giá trị kết quả.

Những gì tôi tìm thấy là số tiền kết quả vẫn giữ nguyên, bất kể tôi đã đi qua loại tiền nào.

Làm sao có thể? Là phương pháp tính toán số tiền kết quả của tôi có lẽ không chính xác?

Thị trường tiền tệ quốc tế có tính thanh khoản cao, với sự chuyển giao kiến ​​thức gần như ngay lập tức giữa các trung tâm giao dịch.

Điều này có nghĩa là bất kỳ cơ hội chênh lệch giá nào cũng có xu hướng được giải quyết trong vòng vài giây.

Nói một cách đơn giản, điều bạn đã cố gắng thực hiện, giao dịch hai loại tiền qua một phần ba, là điều mà rất nhiều nhà giao dịch tiền tệ trong thế giới thực và các chương trình giao dịch tự động của họ đang cố gắng thực hiện mọi lúc; do đó, bất kỳ sự khác biệt nào cũng nhanh chóng được thị trường thu dọn.

Những gì bạn mô tả không hoạt động trên thị trường mở, nơi mà bất kỳ cơ hội chênh lệch giá nào cũng được đưa ra trong vòng một phần nghìn giây bởi hàng ngàn thuật toán giao dịch. Đó là bởi vì thị trường tiền tệ có lẽ là thị trường thanh khoản nhất trong tất cả các thị trường - chủ yếu được giao dịch bằng cách sử dụng các công cụ phái sinh và có thể điều hòa gần như ngay lập tức. Cung và cầu không liên quan lắm đến giao dịch cá nhân hoặc cặp tiền tệ; bất kỳ yếu tố nào ảnh hưởng đến cung hoặc cầu sẽ ảnh hưởng đến cả hai giao dịch như nhau.

Tuy nhiên, những gì bạn đang mô tả đôi khi là có thể trong người, chẳng hạn như khi bạn đang đi ra nước ngoài. Cung và cầu tiền tệ vật chất trở nên có liên quan sau đó.

Ví dụ: nếu bạn đi từ Mỹ đến Nga vào một kỳ nghỉ. Ở Nga, không có nhiều người đi từ Nga sang Mỹ, so với tỷ lệ người đi từ Nga sang EU, do đó, nhu cầu về USD thấp hơn so với nhu cầu về EUR. Mặt khác, tại Mỹ, EUR có nhu cầu thấp hơn và nguồn cung khá cao với nhiều khách du lịch ở đây, vì vậy có thể rất rẻ khi mua EUR tại đây. Bạn dễ dàng có thể có một tình huống thuận lợi khi mua EUR ở đây và đưa chúng đến Nga và sau đó đổi chúng lấy Rúp.

Thông thường , điều đó cuối cùng không hiệu quả do chi phí trao đổi (đặc biệt, chi phí trao đổi cá nhân thường tương đối cao). Nhưng đôi khi, đặc biệt khi ngân hàng của bạn sẵn sàng đưa ra tỷ giá hối đoái khá tốt và / hoặc chi phí giao dịch thấp do bạn là thành viên, điều này có thể hơi thuận lợi (hoặc nếu bạn có tài khoản bằng nhiều loại tiền tệ).

Tỷ giá hối đoái KHÔNG được sửa chữa. Nó không ổn định đối với cung-cầu trong quá trình giao dịch. Tính ổn định được đệm một cách giả tạo bởi nhiều bộ đệm của nhà sản xuất chính sách quốc gia khác nhau cho mỗi loại tiền tệ mà họ nắm giữ.

Trừ khi tiền tệ cụ thể bị hạn chế thương mại nặng, nếu không, bạn sẽ không bao giờ có thể kiếm được bằng cách giới thiệu "tiền tệ proxy". Các giao dịch tiền như ngân hàng và công cụ đổi tiền hoạt động như một loại đại lý kết nối người mua và người bán, mặc dù họ giữ bộ đệm tiền tệ để thanh toán, họ thường không giao dịch tiền tệ dễ bay hơi hoặc tát phí giao dịch đắt tiền để hạn chế rủi ro .

Tuy nhiên, trong công việc thực tế, một trao đổi tiền tệ khổng lồ có thể lừa dối khách hàng nổi bật của họ trong các giao dịch bằng cách lén lút liên hệ với nhà giao dịch đối tác của họ, để tăng tỷ lệ dễ chịu để kiếm thêm lợi nhuận từ giao dịch cận biên. Nhưng nó không dễ dàng vì thị trường thế giới sẽ phát hiện biến động và nguồn cung sẽ ùa vào.

Trong khi trong trường hợp cực đoan khác là về nhà đầu cơ quốc tế ném hàng tỷ đồng vào bán khống / giao dịch tương lai tiền tệ (như hàng hóa). Tôi không nghĩ OP ở trong miền đó để thực hiện các pha nguy hiểm như vậy.