Có ai biết bất kỳ công việc nào về hành vi của hệ thống ngân hàng, và đặc biệt là các khung pháp lý điều chỉnh áp dụng giữa sự sụp đổ năm 1973 của hệ thống Bretton Woods dựa trên tiêu chuẩn vàng và giới thiệu Hiệp định Basel và quy định về vốn bắt đầu từ năm 1988?
Câu trả lời:
Tôi tìm thấy hai trong số hai bài báo thảo luận về giai đoạn này, bài thứ hai dài.
Trong suốt những năm 1970, vị thế vốn của nhiều tổ chức ngân hàng đã giảm đáng kể. Để giải quyết sự suy giảm này, vào tháng 12 năm 1981, các nhà quản lý ngân hàng đã ban hành tiêu chuẩn vốn tối thiểu rõ ràng cho các ngân hàng và các công ty nắm giữ ngân hàng. Các tiêu chuẩn này yêu cầu các ngân hàng nắm giữ vốn ít nhất bằng số phần trăm cố định của tài sản của họ. Trong khi các tiêu chuẩn này đã được cấp tín dụng để tăng tỷ lệ vốn ngân hàng, những năm 1980 chứng kiến sự gia tăng cả về số lượng và chi phí thất bại của ngân hàng. Một điểm yếu của các tiêu chuẩn vốn tối thiểu là họ không tính đến rủi ro trong danh mục tài sản của ngân hàng; tài sản có rủi ro cao đòi hỏi cùng một lượng vốn như tài sản có rủi ro thấp.
Năm 1972, tiêu chuẩn vốn của Fed đã được sửa đổi một lần nữa. Rủi ro tài sản được phân tách thành rủi ro tín dụng và các thành phần rủi ro thị trường trên thị trường. Ngoài ra, các ngân hàng được yêu cầu duy trì tỷ lệ vốn cao hơn để đáp ứng các thử nghiệm về khả năng vốn. Hơn nữa, Fed giới thiệu lại cả vốn vào tổng tài sản và vốn trên tổng tỷ lệ tiền gửi. Tuy nhiên, lần này, tỷ lệ cũ dựa trên tổng tài sản ít tiền mặt cộng với chứng khoán của chính phủ Hoa Kỳ, một điều chỉnh rủi ro tài sản rủi ro thô. Trong thực tế, các chủ ngân hàng và các nhà phân tích đã sử dụng các tiêu chuẩn FDIC và Fed nhiều hơn so với các tiêu chuẩn của OCC.
Không ai trong số các cơ quan thiết lập một tỷ lệ vốn tối thiểu vững chắc. Thay vào đó, các vị trí vốn của các tổ chức ngân hàng được đánh giá trên cơ sở ngân hàng cá nhân. Đặc biệt chú ý đến các ngân hàng nhỏ hơn có danh mục cho vay không đa dạng và có cổ đông ít hơn so với các tổ chức lớn hơn. Lý do là các ngân hàng cộng đồng nhỏ hoặc trên mạng có thể gặp khó khăn trong việc tăng vốn trong thời điểm khó khăn và do đó nên được vốn hóa cao ngay từ đầu so với các tổ chức lớn hơn. Bảng 1 cho thấy tỷ lệ tài sản vốn của ngành ngân hàng từ năm 1960 đến năm 1980. Bảng này cho thấy tỷ lệ này có sự sụt giảm đều đặn trong tỷ lệ, có thể được giải thích bằng một số yếu tố.
Cuối năm 1981, ba cơ quan quản lý ngân hàng Liên bang đã công bố chính sách phối hợp mới liên quan đến vốn ngân hàng. Chính sách này đã thiết lập một định nghĩa mới về vốn ngân hàng và thiết lập các hướng dẫn sẽ được sử dụng để đánh giá mức độ an toàn vốn. Định nghĩa mới về vốn ngân hàng bao gồm hai thành phần: vốn chính và vốn thứ cấp.
Vốn chính bao gồm cổ phiếu phổ thông, cổ phiếu ưu đãi vĩnh viễn, thặng dư, lợi nhuận không phân chia, công cụ chuyển đổi bắt buộc (nợ phải chuyển đổi thành cổ phiếu hoặc hoàn trả bằng tiền bán cổ phần), dự trữ cho các khoản cho vay và dự trữ vốn khác. Những mục này được coi là hình thức vốn vĩnh viễn vì chúng không được chuộc lại hoặc nghỉ hưu. Vốn thứ cấp bao gồm các hình thức vốn chủ sở hữu không phổ biến như cổ phiếu ưu đãi có thời hạn hoặc có thể mua lại và nợ trực thuộc ngân hàng. Những vật phẩm này được coi là không phổ biến vì chúng có thể được chuộc lại hoặc nghỉ hưu.
Ngoài định nghĩa mới về vốn, các cơ quan cũng đưa ra mức tối thiểu chấp nhận được đối với vốn chính và thành lập ba khu vực để phân loại các tổ chức theo mức độ phù hợp của tổng số vốn của họ.
Tiêu chuẩn vốn dựa trên rủi ro quốc tế: Lịch sử và giải thích của MC Alfriend (1988)
Ở Hoa Kỳ, không chỉ Basel đang thay đổi. Đạo luật FDICIA năm 1991 cũng là một thay đổi quan trọng đối với các tiêu chuẩn vốn pháp định. Hiểu biết của tôi là Basel tôi chỉ lo lắng về rủi ro tín dụng, nhưng FDICIA cũng đưa ra các yêu cầu về vốn đối với rủi ro lãi suất, có lẽ để đối phó với cuộc khủng hoảng tiết kiệm và cho vay đương thời khi nhiều khoản tiết kiệm thất bại do thua lỗ do lãi suất.