Như bạn đã nói, GDP (Tổng sản phẩm quốc nội) đo lường giá trị thị trường của tất cả hàng hóa và dịch vụ được sản xuất trong một thời kỳ nhất định tại một quốc gia, bởi các cơ quan quốc gia hoặc không cư trú (công ty, tổ chức phi lợi nhuận, công ty chính phủ, hộ gia đình, v.v. ) Ví dụ, hai công ty sản xuất tại Mỹ, một công ty thuộc sở hữu của người Mỹ và một công ty khác do các doanh nhân Tây Ban Nha, cả hai sẽ đóng góp vào GDP của Mỹ.
Các GNP (Gross National Product) đo lường giá trị thị trường của tất cả các hàng hóa và dịch vụ sản xuất trong một thời gian nhất định bởi các cơ quan quốc gia, độc lập với nơi sản xuất này diễn ra. Ví dụ, việc sản xuất của công ty Tây Ban Nha ở Mỹ sẽ không phải là một phần của GNP Hoa Kỳ, nhưng tất cả giá trị sản xuất của các công ty thuộc sở hữu của Mỹ ở nước ngoài sẽ là một phần của GNP Hoa Kỳ ( Lưu ý: nếu công ty Tây Ban Nha ở lại nhiều hơn hơn một năm ở Mỹ nó sẽ được coi là cư dân).
Tại sao GNP hữu ích? Bởi vì nó là một chỉ số tốt hơn về mức thu nhập thực sự thu được của công dân của một quốc gia trong giai đoạn tham chiếu. Hãy nghĩ về các công ty Mỹ sản xuất ở nước ngoài, lợi ích của họ có thể sẽ quay trở lại Mỹ dưới dạng cổ tức . Để làm rõ, nếu cổ phiếu của một công ty sản xuất ở nước ngoài do người Mỹ nắm giữ, thì những khoản cổ tức này sẽ là một phần của GNI Hoa Kỳ chứ không phải GDP. Một ví dụ quan trọng khác là kiều hối người di cư, họ thêm vào GNI của đất nước họ nhưng không phải là GDP. Mặc dù hai nguồn này ngụ ý thu nhập nhiều hơn cho công dân của một quốc gia, nhưng chúng bị bỏ qua trong GDP.
Lưu ý rằng ở hầu hết các quốc gia, số liệu GNP và GDP rất giống nhau. Tuy nhiên, ở một số quốc gia có sự hiện diện cao của các công ty nước ngoài, ví dụ Ireland, GDP cao hơn đáng kể so với GNP (hơn 30%) vì phần lớn lợi nhuận của các công ty rời khỏi đất nước. Do đó, sử dụng GDP để đo lường mức sống có thể gây hiểu lầm, chúng tôi sẽ nghĩ rằng người Ailen giàu hơn nhiều so với thực tế, nhưng hơn 30% thu nhập được tạo ra ở quốc gia này không ở lại đó.