Tại sao ngân hàng dự trữ phân đoạn được phép?

Tôi đã học về dự trữ phân đoạn của các ngân hàng và điều đó đã khiến tôi nổi loạn. Làm thế nào mà không được coi là gian lận?

Ý tưởng không có vẻ quá phức tạp, ngược lại, nghe có vẻ rất đơn giản: ngân hàng chỉ cho vay số tiền họ thậm chí không có và tính lãi suất (không hề thấp) cho số tiền ảo đó. Khi tôi đến ngân hàng để vay tiền, họ sẽ chỉ nhập số tiền trong tài khoản của tôi (nhưng tiền không tồn tại) và tôi sẽ giới thiệu tiền vào nền kinh tế (khi tôi sử dụng số tiền đó để mua thứ gì đó) .

Tại sao dự trữ phân đoạn không được coi là gian lận?

Tôi khuyên bạn nên đọc kỹ trang Wikipedia cho ngân hàng dự trữ phân số vì có vẻ như bạn đang bối rối về cách hoạt động của ngân hàng dự trữ phân đoạn.
Các ngân hàng chỉ cho vay tiền mà họ có trong ngân hàng dự trữ phân đoạn và trên thực tế, hoàn toàn ít hơn số tiền họ có. Những khoản tiền này là sự kết hợp của tiền gửi, tiền từ phát hành nợ khác và vốn chủ sở hữu ngân hàng. Họ không cho vay những khoản tiền họ không có và họ không chỉ đơn giản là tài khoản tín dụng theo cách bạn đề xuất. Khi họ ghi có vào tài khoản của người vay bằng tiền, họ phải ghi nợ những khoản tiền đó từ nơi khác trên bảng cân đối kế toán của họ. Vì vậy, các khoản cho vay có thể đi xuống khi tiền của người đi vay tăng lên, và sau đó khoản vay kết quả là một tài sản mới của công ty. Mặc dù họ tạo ra tiền theo cách này, nhưng họ làm như vậy bằng chi phí của các khoản tiền đơn độc này để cho vay không tạo ra tài sản mới cho ngân hàng.

Điều này có nghĩa là để thêm vào câu trả lời của @ BKay. Dưới đây là một số ví dụ có thể giúp xem điều gì đang xảy ra khi ngân hàng cho vay.

Bảng cân đối kế toán của ngân hàng

Hình ảnh dưới đây là văn bản được lấy từ sách giáo khoa Kinh tế vĩ mô của Greg Mankiw (ấn bản thứ 7, trang 555). Đây là phiên bản đơn giản hóa của bảng cân đối kế toán của một ngân hàng điển hình. Lưu ý rằng dự trữ, cho vay và chứng khoán được coi là tài sản và tiền gửi, nợ và vốn chủ sở hữu được coi là nợ phải trả.

Điều gì xảy ra khi tôi gửi tiền vào ngân hàng?

Bây giờ, trước tiên hãy xem xét những gì xảy ra khi ai đó gửi tiền vào ngân hàng này. Ví dụ: giả sử ai đó gửi $ 10. Tiền mới vào kho tiền mà sau đó có thể được gửi vào tài khoản của ngân hàng tại Cục Dự trữ Liên bang (ngân hàng trung ương). Đây là một tài sản mới. Đồng thời, tiền gửi mới là một trách nhiệm mới. Tất cả cùng nhau, điều này sẽ làm tăng dự trữ của ngân hàng thêm $ 10 và tiền gửi thêm $ 10. Cả tài sản và nợ của ngân hàng đều tăng thêm $ 10.

Điều gì xảy ra khi một ngân hàng thực hiện một khoản vay?

Bây giờ, điều gì xảy ra khi một ngân hàng thực hiện một khoản vay? Giả sử một ngân hàng thực hiện một khoản vay cho ai đó với giá $ 10. Trong ảnh, rõ ràng điều này sẽ tăng số tiền cho vay từ $ 500 lên $ 510. Bây giờ, hãy nhớ rằng các khoản vay được coi là tài sản. Đó là, người vay có nghĩa vụ trả lại ngân hàng.

Nhưng, tiền sẽ đến từ đâu? Một vài điều có thể xảy ra. Một ví dụ về những gì có thể xảy ra là sau đây. Ngân hàng có thể sử dụng dự trữ của mình. Trong trường hợp này, dự trữ sẽ giảm từ $ 200 đến $ 190. Tuy nhiên, trong một hệ thống dự trữ phân đoạn, các ngân hàng phải dự trữ bắt buộc. Tỷ lệ dự trữ so với tiền gửi phải ở trên một tỷ lệ nhất định. Thực tế hơn, các khoản vay có thể tăng 11 đô la (vì lãi suất), dự trữ giảm 10 đô la và vốn chủ sở hữu của chủ sở hữu tăng thêm 1 đô la .

(Tuy nhiên, tôi tin rằng thường thì ngân hàng có thể phát hành khoản vay nhưng ngay lập tức bán tài sản mới cho một bên khác, trong khi chỉ thực hiện một khoản cắt nhỏ.)

Lợi ích của ngân hàng dự trữ phân đoạn

Các nhà kinh tế thường đồng ý rằng hệ thống dự trữ phân đoạn làm tăng thêm một số bất ổn cho nền kinh tế. Tuy nhiên, nó cũng bổ sung nhiều lợi ích tuyệt vời là tốt. Có một tài liệu lớn về sự đánh đổi ở đây và nhiều chức năng của ngân hàng (dự trữ phân đoạn), nói chung. (Một trong những chức năng kinh tế quan trọng nhất là nó cho phép chúng tôi giải quyết tốt hơn các cú sốc thanh khoản. Xem một bài viết quan trọng của Diamond và Dybvig).

Đơn giản là có quá nhiều để vào đây. Bạn có thể xem xét mở một câu hỏi mới yêu cầu cụ thể danh sách các lợi ích được tóm tắt. Ngoài ra, hãy xem cuốn sách Tiền và Ngân hàng của Mishkin (cấp đại học) hoặc Kinh tế vi mô về Ngân hàng của Freixas và Rochet (cấp độ sau đại học, nhưng vẫn rất dễ tiếp cận).

Kinh tế vốn là chính trị, vì vậy câu hỏi chính trị và do đó câu trả lời chính trị là rất phù hợp. Giả vờ rằng kinh tế không phải là chính trị là làm cho nó kết thúc với chính nó và không phải là một phương tiện.

Câu trả lời thực tế cho câu hỏi của bạn là ngân hàng phân đoạn được cho phép vì sự kết hợp của các yếu tố.

• Sự thiếu hiểu biết của công chúng
• Quyền lực chính trị của ngành ngân hàng
• Sự thiếu hiểu biết về các khái niệm ngân hàng của học viện
• Và sự thiếu trí tưởng tượng trong việc đưa ra các lựa chọn thay thế

Một câu hỏi phái sinh của bạn đã được ngụ ý và thích hợp để trả lời là liệu ngân hàng có tốt cho phúc lợi chung của một quốc gia hay không. Không phải vậy. Bạn sẽ thấy nhiều phương trình và ví dụ phức tạp làm xáo trộn điều này, nhưng các khái niệm rất đơn giản. Các ngân hàng đưa ra nhiều lời hứa cho tiền thì họ có. Những lời hứa này được chấp nhận một cách rõ ràng giống như tiền cơ sở thực sự và điều này tạo ra lạm phát và biến động. Đây là một hệ thống cần sự trợ giúp vĩnh viễn từ các ngân hàng trung ương và sẽ nhanh chóng sụp đổ trong một đám cháy thanh khoản mà không có sự trợ giúp của họ.

Một cách khác để xem xét các ngân hàng là họ tham gia vào sự không khớp trưởng thành. Họ mua tài sản dài hạn và vay ngắn hạn để tài trợ cho việc này. Điều này rất rủi ro. Nếu khoản nợ ngắn hạn của tôi không còn được xử lý (và tôi đã mất niềm tin từ các nhà đầu tư / người gửi tiền), trò chơi sẽ kết thúc.

Vậy đâu là những lựa chọn thay thế? Cho phép công chúng giữ tiền gửi không có nợ trực tiếp tại ngân hàng trung ương. Ở Mỹ chỉ có các ngân hàng tư nhân có thể giữ tiền gửi của Fed. Nhưng nếu chúng tôi cho phép công chúng giữ tiền gửi (và kiểm tra tài khoản / thẻ ghi nợ) với Fed, chúng tôi sẽ không cần ngân hàng tiền gửi phân đoạn, chúng tôi sẽ không cần phải bảo lãnh và chúng tôi sẽ không bị lạm phát. Dưới đây là một đề xuất về cách một ý tưởng như vậy có thể hoạt động: http://wfhummel.cnchost.com/nationaldep repositorysystem.html

Một cách đơn giản hơn để trả lời câu hỏi này là nói rằng Ngân hàng Phân số cho phép tiền tệ thực hiện nhiều công việc hơn. Nếu tôi ngừng nhét tiền tiết kiệm vào nệm của mình và thay vào đó gửi ngân hàng cho họ, và sau đó ngân hàng cho vay, thì số tiền đó đang hoạt động gấp đôi. Một ngân hàng trung ương ở đó để đảm bảo quá trình này - việc tạo ra tín dụng - có trật tự bằng cách chủ yếu bảo hiểm cho các ngân hàng tư nhân. Không có hệ thống sản xuất hiện đại dựa trên nhu cầu có thể tồn tại mà không có nó. Nghèo đói hàng loạt hoặc lao động cưỡng bức và đầu tư bắt buộc là những lựa chọn thay thế lịch sử.

Sự thay thế duy nhất tôi có thể thấy là chính phủ sẽ tiếp quản toàn bộ ngành bảo hiểm. Đây thực chất sẽ là một hệ thống An sinh xã hội cho các công ty.