Tại sao người cho vay không thích trả nợ sớm?

Tôi thường thấy các tài liệu tham khảo trên blog và các bài viết về cách các ngân hàng và các cơ quan cho vay khác muốn đề cập đến những người trả nợ theo lịch trình tăng tốc là "nhịp đập", bởi vì họ nhận được ít tiền lãi từ người đó. Một số tổ chức thậm chí thực hiện hình phạt trả nợ sớm trong các hợp đồng nợ, một thực tế đã bị đặt ra ngoài vòng pháp luật ở một số nơi.

Nhưng khi tôi nghĩ về nó, điều này không có ý nghĩa gì cả. Dường như với tôi rằng các chủ nợ nên coi những "bế tắc" này là những người bạn tốt nhất của họ:

• Người cho vay nhận được tiền gốc của họ trước thời hạn, cải thiện tính thanh khoản của họ và khiến họ có thể cho vay lại nhanh hơn, nếu họ muốn.
• Bằng cách giảm dư nợ gốc, số tiền có rủi ro trong trường hợp vỡ nợ sẽ giảm.
• Bằng cách chứng minh rằng người vay có khả năng thanh toán vượt quá mức tối thiểu, rủi ro vỡ nợ sẽ giảm.

Có gì không thích?

Lý do mà người cho vay không thích trả nợ sớm (được gọi là "trả trước" hoặc "trả trước tự nguyện") là vì hầu hết những người cho vay phù hợp với tài sản của họ, các khoản vay mà họ đã trả cho những người khác có trách nhiệm của họ. Điều này có thể dẫn đến những người cho vay phải đối mặt với rủi ro lãi suất đáng kể. Điều này rất quan trọng để hiểu về Wap trong khi rủi ro mặc định chắc chắn là đáng kể, rủi ro lãi suất cũng có thể rất lớn, đôi khi lớn hơn rủi ro mặc định.

Hãy xem xét: một người cho vay cho bạn vay tiền ở mức 6,5% trong 30 năm để thế chấp, và tài trợ cho việc này bằng cách phát hành nợ trên thị trường thứ cấp trong 10 năm ở mức 4%. Một cuộc suy thoái kéo dài, Fed cắt giảm mạnh lãi suất và lãi suất hiện hành cho các khoản thế chấp giảm xuống 3,5%. Bạn trả nợ thế chấp sớm bằng cách vay một khoản vay từ một người cho vay khác ở mức 3,5%, và bây giờ người cho vay ban đầu đã trả lại tiền gốc, nhưng không thể tái đầu tư với lãi suất đủ cao để trả lại chi phí lãi suất của chính nó. Nếu điều này xảy ra ở quy mô đủ rộng, người cho vay hiện bị phá sản, với tất cả những gì đòi hỏi. Đó là lý do tại sao họ không thích nó.

Liên quan đến hình phạt trả trước, tùy chọn trả nợ là cái được gọi là tùy chọn cuộc gọi và nó thường khá có giá trị. Hình phạt trả trước chỉ đơn giản là một cách để người cho vay được bồi thường cho việc thực hiện lựa chọn đó.

Trường hợp cụ thể mà bạn đang nói về âm thanh rất khủng khiếp giống như cách mà một số người cho vay thẻ tín dụng cảm nhận về những người tiêu dùng vay tiền ở mức thấp (thường là 0) và tái cấp vốn cho họ trước khi họ phải trả bất cứ điều gì cho người cho vay, chịu chi phí lãi vay trong thời gian đó. Đó có lẽ được coi là một chiến lược tốt nhất của người tiêu dùng, lợi dụng những người cho vay, những người hy vọng rằng người tiêu dùng sẽ không trả được nợ đúng hạn. Hy vọng này về phía người cho vay đôi khi có thể vượt qua hành vi săn mồi (xem, ví dụ, thảo luận về tỷ lệ trêu ghẹo về thế chấp trong báo cáo của Ủy ban điều tra khủng hoảng tài chính ), do đó, thực tế là người vay và người cho vay trong tình huống như vậy phát sinh 'đặc biệt thích nhau đến như một bất ngờ nhỏ.

Lý do cơ bản, ngoài bất kỳ chi tiết nào về việc thay đổi lãi suất, là người cho vay đang kinh doanh trong việc cho vay tiền . Nếu bạn trả hết khoản vay sớm thì họ sẽ kinh doanh ít hơn. Nếu bạn trả hết một phần khoản vay, bạn đang trả lãi ít hơn, điều đó có nghĩa là họ phải ra ngoài và tìm một nguồn thu nhập khác để thay thế bạn.

Trường hợp cực đoan, giả sử bạn trả hết khoản vay ngay ngày đầu tiên và họ không tính bất kỳ khoản phí nào, như thể họ chưa bao giờ thực hiện khoản vay nào cả. Họ có thể đã ở trên giường.

Ý nghĩ ra khỏi giường không có gì khiến họ tức giận (tôi phóng đại) rằng họ có thể tính phí trả nợ sớm và / hoặc thiết lập khoản vay ngay từ đầu, để đảm bảo rằng (ngoài việc được trả cho vốn của họ) họ vẫn được trả tiền cho thời gian của họ. Bạn có thể nghĩ về phí trả nợ sớm như bù cho bất kỳ phần nào của chi phí thời gian mà họ đã đưa vào lãi suất, mặc dù đó không phải là tất cả. Giải quyết các điểm cụ thể của bạn:

Người cho vay được trả lại tiền gốc trước thời hạn

Vì vậy, nếu họ có thể tìm thấy một khách hàng khác, họ có thể quay lại nơi họ đã bắt đầu trước khi bạn thanh toán sớm. Đó không phải là một lợi thế, đó là một cơ hội để hòa vốn.

số tiền có nguy cơ trong trường hợp vỡ nợ giảm [và] rủi ro vỡ nợ giảm

Nếu họ muốn tránh rủi ro thì họ không thể cho bạn vay tiền ngay từ đầu. Họ đã thực hiện khoản vay vì họ nghĩ rằng lãi suất để đổi lấy rủi ro là một thỏa thuận tốt. Bạn đang kết thúc một cái gì đó họ nghĩ là một thỏa thuận tốt cho họ.

Người cho vay thích những người đã chứng minh rằng họ có thể trả hết các khoản vay, nhưng chủ yếu là vì điều đó chứng tỏ rằng họ có thể có khoản vay lớn hơn trong tương lai và tạo thêm thu nhập cho người cho vay. Điều mà người cho vay thực sự muốn, trên hết, là sự quan tâm [*]. Và người họ thích, hầu hết, là những người vay tiền từ họ và thực hiện các khoản thanh toán. Nếu bạn trả hết sớm, bạn không còn là người đó nữa.

Vậy, tại sao họ thậm chí còn cho phép bạn thanh toán sớm? Thứ nhất bởi vì trong nhiều trường hợp, luật pháp nói như vậy và thứ hai là vì họ phải cung cấp cho khách hàng đủ sự linh hoạt để họ thực sự có được thỏa thuận.

Đây là tất cả nói chung, tất nhiên. Có thể có những trường hợp cụ thể trong đó người cho vay có vấn đề về thanh khoản và muốn giải quyết nó (một phần) bằng cách thực hiện càng nhiều khoản hoàn trả sớm nhất có thể. Nhưng đó là giống như một nhà bán lẻ giải quyết một vấn đề ngắn hạn bằng cách đóng cửa các cửa hàng: nếu giải pháp cho vấn đề của bạn là "làm ít kinh doanh" thì mọi thứ khá tồi tệ.

Nói về thị trường nói chung thay vì cho vay bán lẻ nói riêng, có những khoản vay không thể được trả sớm theo các điều khoản mà các ngân hàng có thể cung cấp cho các khoản vay cá nhân. Ví dụ, một chính phủ hoạt động như một người đi vay có thể mua lại trái phiếu của mình trên thị trường, nhưng các điều khoản của trái phiếu không (thường là?) Cho phép nó chỉ "trả hết khoản vay sớm" bằng cách yêu cầu những người nắm giữ (người cho vay) táo bạo để trả lại cho họ để đổi lấy mệnh giá của trái phiếu. Họ phải trả giá thị trường.

[*] Trong một thời gian, họ thường thích hơn tất cả các khả năng giao dịch và sử dụng như dự trữ vốn, các công cụ phái sinh che khuất của các khoản vay, với giá cả và xếp hạng lên tới mức khó đoán và do đó, trong nhiều trường hợp cũng vậy cao ;-) Điều đó đột nhiên trở nên ít đáng kính hơn trong năm 2008.

Tôi sẽ đứng về phía người tiêu dùng của phương trình. Bắt đầu thanh toán cho căn hộ của tôi với khoản vay 148K @ 30 năm. 2 năm và 50 nghìn tiền trả sau tôi đã ở trong tình trạng tài chính tốt hơn nhiều. Sau 2 năm tôi đã tái cấp vốn 55 nghìn. Nếu dự đoán của tôi là đúng, tôi sẽ trả khoản vay này vào cuối năm 2017.$100K remaining on the loan to a 15 year mortgage. It has not been 6 years yet and I'm already down to owing just$

Ok người cho vay bị tổn thương như thế nào. Tôi đã trả lãi 7 trong 15 năm nên ngân hàng vẫn kiếm được tiền. Họ có kiếm được nhiều tiền như họ đã có với một sản phẩm thế chấp 30 năm KHÔNG! Có phải họ đã kiếm được nhiều như họ đã làm nếu tôi không trả hết khoản thế chấp 15 năm của mình sau 5 năm KHÔNG! Nhưng công ty thế chấp vẫn kiếm được một khoản tiền ngăn nắp ngay cả với khoản thanh toán 7 năm của tôi trong mắt tôi.

Đó là một chiến thắng có lợi nếu khách hàng thanh toán sớm và ngân hàng lấy lại tiền. Hãy hỏi bất kỳ ngân hàng nào đã chết do cuộc khủng hoảng thế chấp chính phụ nếu họ muốn những người cho vay đánh bại đúng nghĩa đó có tiền gốc trả trước thay vì không trả được nợ. Sự khác biệt giữa một người chuẩn bị và một người mặc định là với một người bạn được tạo nên. Có, bạn có thể thua trong trận đấu lãi suất sai.

Một người trả tiền thường xuyên là một khách hàng có giá trị cho một ngân hàng. Các ngân hàng có thể và phải trả một khoản phí giới thiệu cho các bên thứ ba (chẳng hạn như các công ty Cải thiện Nhà) để tạo ra doanh nghiệp mới. Nếu doanh nghiệp đó chấm dứt sớm, họ đã lãng phí một cách hiệu quả hoa hồng và một số tiền lương nhân viên của họ. Quay lại khi tôi mua căn nhà đầu tiên của mình, lãi suất đã ở mức trên 10%. Nếu một khách hàng nhận thế chấp trong vòng 25 năm, cuối cùng họ sẽ trả gấp 3 lần giá trị căn nhà trước khi họ hoàn thành. Các giao dịch lớn tương tự áp dụng cho tài chính phương tiện, ngoại trừ thường xuyên lãi suất cao hơn và vào cuối thỏa thuận, chiếc xe là tất cả nhưng vô giá trị.