ARMA
Hãy xem xét tuân theo quy trình ARMA ( ). Giả sử cho đơn giản, nó có giá trị trung bình bằng không và phương sai không đổi. Có điều kiện về thông tin , có thể được phân vùng thành một phần đã biết (được xác định trước) (là giá trị trung bình có điều kiện của cho ) và một phần ngẫu nhiên :ytp,qIt−1ytμtytIt−1ut
ytμtut|It−1=μt+ut;=φ1yt−1+…+φpyt−p+θ1ut−1+…+θqut−q (known, predetermined); ∼D(0,σ2) (random)
Trong đó là một số mật độ.D
Trung bình có điều kiện tự theo một quy trình tương tự ARMA ( ) nhưng không có thuật ngữ lỗi đương thời ngẫu nhiên:
trong đó ; cho ; và cho . Lưu ý rằng quá trình này có thứ tự ( ) chứ không phải ( ) như .μtp,q
μt=φ1μt−1+…+φpμt−p+(φ1+θ1)ut−1+…+(φm+θm)ut−m,
m:=max(p,q)φi=0i>pθj=0j>qp,mp,qyt
Chúng ta cũng có thể viết phân phối có điều kiện của theo các phương tiện có điều kiện trong quá khứ của nó (chứ không phải là các giá trị được nhận ra trong quá khứ) và các tham số mô hình nhưyt
ytμtσ2t∼D(μt,σ2t);=φ1μt−1+…+φpμt−p+(φ1+θ1)ut−1+…+(φm+θm)ut−m;=σ2,
Biểu diễn sau giúp việc so sánh ARMA với GARCH và ARMA-GARCH dễ dàng hơn.
TÌM KIẾM
Hãy xem xét tuân theo quy trình GARCH ( ). Giả sử cho đơn giản nó có ý nghĩa không đổi. Sau đóyts,r
ytμtσ2tutσt∼D(μt,σ2t);=μ;=ω+α1u2t−1+…+αsu2t−s+β1σ2t−1+…+βrσ2t−r;∼i.i.D(0,1),
trong đó và là một số mật độ.ut:=yt−μtD
Phương sai điều kiện tuân theo một quy trình tương tự như ARMA ( ) nhưng không có thuật ngữ lỗi đương thời ngẫu nhiên.σ2ts,r
ARMA-TÌM KIẾM
Hãy xem xét có giá trị trung bình vô điều kiện và tuân theo quy trình ARMA ( ) -GARCH ( ). Sau đóytp,qs,r
ytμtσ2tutσt∼D(μt,σ2t);=φ1μt−1+…+φpμt−p+(φ1+θ1)ut−1+…+(φm+θm)ut−m;=ω+α1u2t−1+…+αsu2t−s+β1σ2t−1+…+βrσ2t−r;∼i.i.D(0,1),
trong đó ; là một số mật độ, ví dụ Bình thường; cho ; và cho . D φ i = 0 i > p θ j = 0 j > qut:=yt−μtDφi=0i>pθj=0j>q
Các trung bình có điều kiện theo đúng thủ tục để ARMA có về cơ bản hình dáng giống như sai có điều kiện theo đúng thủ tục để GARCH, chỉ là đơn đặt hàng trễ có thể khác nhau (cho phép một nghĩa khác không vô điều kiện của không nên thay đổi kết quả này đáng kể). Điều quan trọng là, không có thuật ngữ lỗi ngẫu nhiên một khi được quy định trên , do đó cả hai đều được xác định trước.I t - 1ytIt−1