3
Làm thế nào để giải thích các tham số GARCH?
Tôi sử dụng mô hình GARCH tiêu chuẩn: rtσ2t=σtϵt=γ0+γ1r2t−1+δ1σ2t−1rt=σtϵtσt2=γ0+γ1rt−12+δ1σt−12\begin{align} r_t&=\sigma_t\epsilon_t\\ \sigma^2_t&=\gamma_0 + \gamma_1 r_{t-1}^2 + \delta_1 \sigma^2_{t-1} \end{align} Tôi có các ước tính khác nhau về các hệ số và tôi cần diễn giải chúng. Vì vậy, tôi đang tự hỏi về một sự giải thích thoải mái, vì vậy …